TPG牵头、保尔森进场，全球最大气候PE基金完成54亿美元首轮募集

7月27日晚消息，TPG全球影响力投资平台上善睿思基金（TPG Rise Funds）旗下的气候基金（以下简称“TPG气候基金”）宣布完成首轮募资，规模达54亿美元。

TPG气候基金的募资工作计划在2021年第四季度完成，最终募集规模不超过70亿美元。

TPG创始合伙人兼执行董事长Jim Coulter表示：“这是一个风险与机遇并存的时代。气候变化带来社会风险，同时也带来跨越代际的投资机遇。借助在影响力投资方面的经验，我们相信上善睿思气候基金能够发挥积极作用应对气候变化。”

近年来，ESG和影响力投资已经成为投资领域的重要议题。全球签署了联合国负责任投资原则（PRI）的机构数量从2006年的63家增加到2020年的超过3000家。

根据Preqin统计，全球市场已经完成募集的大额影响力私募股权投资基金还包括规模为30亿美元的IFC Capitalization Fund、规模为21亿美元的The Rise Fund一期和规模为13亿美元的KKR Global Impact Fund。由此可见，TPG气候基金的最终募资规模有望创下历史新高。

21世纪经济报道记者了解到，TPG Rise Fund二期也已经完成募集，基金规模为22亿美元。

TPG联手保尔森

TPG上善睿思气候基金成立于2021年初，其成立之初就因为美国前财政部长亨利·保尔森 （Hank Paulson）的加盟引发关注。

在2006年开始担任美国财长之前，保尔森在高盛供职长达32年，并于1999年担任董事长兼首席执行官。本次完成首轮募资的TPG气候基金，Jim Coulter担任该基金的管理合伙人，保尔森担任该基金的执行董事长。

根据TPG披露的信息，该只气候基金将寻求投资气候相关的项目，投资策略包括投资成长型股权及增值设施投资，主要专注于与气候变化最为相关的五大行业：清洁能源、低碳解决方案、低碳交通、绿色工业、农业及基于自然的解决方案。具体来说，

• TPG气候基金将以成长型股权投资为重点，与企业家和科学家合作。这些企业家、研究人员、早期投资者、创新家在过去十年里已经提出了创新气候解决方案，在新技术的商业化领域做出了贡献。

• 基金将在资金和业务发展方面支持这些技术和解决方案，从而通过规模化发展以产生广泛的影响力。

加码影响力投资

TPG气候基金隶属于TPG旗下的影响力投资平台上善睿思基金。

从资产管理规模看，截至该只气候基金首轮募资完成，上善睿思基金的资产管理规模总计超110亿美元，是全球最大的私募市场影响力投资平台之一。

TPG中国区管理合伙人孙强此前曾表示，加入TPG的重要原因之一是TPG旗下拥有The Rise Fund（上善睿思基金）。

过去几年里，孙强主导了睿思基金对中和农信、度小满、绿客盟、美术宝等项目的投资，并正在气候变化、普惠教育、普惠医疗、普惠金融等领域寻找更多的机会。

孙强在此前接受21世纪经济报道采访时曾表示看好社会影响力投资在中国的前景，并指出,“碳达峰和碳中和”目标的提出，对影响力投资，包括气候投资都带来了机遇。

“尤其在绿色低碳工业方面蕴含着巨大的机会。中国工业的碳排放占比巨大，促使工业升级换代，运用创新科技进一步节能化、绿色化，将有效减少碳排放，同时也带来了投资机会。”孙强认为。

量化社会效应

制约影响力投资发展的一个重要因素是，影响力衡量标准的缺乏。孙强曾提出，气候投资的社会效应可以通过减少碳排放的当量来衡量，有助于解决量化标准的问题。

21世纪经济报道记者从TPG方面了解到，TPG气候基金将通过Y Analytics对影响力回报进行严格的测算。

Y Analytics是一家由TPG创建的公共利益机构，通过实证研究与数据的支撑将推动TPG气候基金投资决策的方向，由此构建一个可量化的减碳投资组合。TPG气候基金将沿用Y Analytics的分析方法，并引入Carbon Yield（碳产量）工具，估算出每一美元投资所能避免的碳排放量，这其中将广泛借鉴科学、健康、经济和社会科学等方面的研究成果。

值得注意的是，从组织形式上看，TPG上善睿思基金在为气候基金募资的同时，还成立了TPG Rise Climate Coalition（“TPG上善睿思气候基金联盟”，以下简称“联盟”）。该联盟在全球有超过20家创始企业和成员，将定期沟通以促进联盟成员和TPG上善睿思气候基金生态系统之间分享知识、投资机会和最佳实践。

“资本与广泛行动承诺的全新结合，是对应对气候变化的有力承诺。”保尔森表示，该气候基金联盟汇集全球领先企业，共同致力于借助TPG的投资探索新技术、拓展解决方案，并实现更大的影响力。携手并进，我们可以推动气候资本投资，拓展气候问题的未来解决方案。

（作者：赵娜 编辑：林坤）

21世纪经济报道及其客户端所刊载内容的知识产权均属广东二十一世纪环球经济报社所有。未经书面授权，任何人不得以任何方式使用。详情或获取授权信息请点击此处。